• >>
  • >>
  • Что такое банкротство и какие критерии используются при оценке неплатежеспособности предприятия

Банкротство – это неспособность предприятия финансировать текущую деятельность и исполнять денежные обязательства перед кредиторами, признанная хозяйственным судом либо объявленная самим должником. Процедура банкротства регулируется государством и преследует основную цель – освободить предприятие от долгов, которые невозможно погасить по причине отсутствия средств.

Критерии оценки неплатежеспособности предприятия

Оценка несостоятельности проводится на основании финансового анализа структуры баланса субъекта по следующим коэффициентам:

  • обеспеченности средствами;
  • текущей ликвидности;
  • утраты либо восстановления платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности отражает обеспеченность оборотными средствами для ведения основной деятельности и погашения финансовых обязательств в соответствии с установленными сроками; представляет из себя отношение фактической стоимости имеющихся оборотных средств, включающих денежные средства, готовую продукцию, производственные запасы, дебиторские задолженности, к самым срочным обязательствам субъекта хозяйствования: краткосрочным кредитам, займам и задолженностям перед кредиторами.

Коэффициент обеспеченности средствами – это отношение разности между объемом источников собственных средств и реальной стоимостью внеоборотных активов и основных средств к фактической стоимости оборотных средств. Отражает наличие материальной базы, определяющей финансовую устойчивость.

Коэффициент восстановления/утраты платежеспособности отражает возможность организации восстановить/утратить финансовую состоятельность в течение определенного времени. Является отношением коэффициента текущей ликвидности, полученного расчетным методом, к его установленному значению. Расчетный показатель получается при суммировании фактического, (определенного на конец отчетного периода) значения коэффициента текущей ликвидности и изменения значения данного коэффициента между окончанием и началом анализируемого периода в пересчете на ранее определенный период восстановления/утраты платежеспособности.

Основания для признания неплатежеспособности предприятия

Структура баланса субъекта хозяйствования считается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной при выполнении одного из условий (на конец отчетного периода):

  • коэффициент текущей ликвидности < 2;
  • коэффициент обеспеченности средствами < 0,1.

Если определены основания для признания структуры баланса неудовлетворительной, может быть вынесено заключение о наличии у субъекта возможности вернуть платежеспособность. Однако для этого необходимы некоторые условия. А именно: если коэффициент восстановления/утраты платежеспособности, определяемый исходя из значения времени восстановления платежеспособности (6 месяцев), имеет значение более 1, а коэффициент текущей ликвидности равен 2.

Этапы процедуры банкротства

Банкротство – это комплекс последовательных процедур.

  • Защитный период. Оценка имущества, поиск и реализация вариантов сохранения работоспособности предприятия.
  • Конкурсное производство. Максимальное погашение требований кредиторов до проведения дальнейших процедур. Финансовое состояние предприятия уже не является коммерческой тайной. Штрафы и неустойки за неисполнение денежных обязательств перестают начисляться.
  • Санация либо ликвидация. Санация организовывается в рамках этапа конкурсного производства и включает меры по восстановлению платежеспособности предприятия и урегулированию отношений с кредиторами. При невозможности провести санацию выполняется ликвидация: имущество, недвижимость предприятия используются для удовлетворения требований кредиторов согласно порядку, предусмотренному законодательством.
  • Мировое соглашение и подтверждение статуса банкротства. Достигнутое соглашение и взаимное решение между предприятием и кредиторами составляется в письменном виде. Предприятие признается экономически несостоятельным и исключается из реестра ЕГР.

Регулирование процедуры банкротства законами Республики Беларусь

Процедура банкротства регулируется законодательством Республики Беларусь. Осуществляется хозяйственными судами в добровольном и принудительном порядке. Для проведения процедуры назначается ответственный управляющий, который проходит аттестацию в Департаменте по санации и банкротству Минэкономики Республики Беларусь, создается ликвидационная комиссия, полномочная проводить необходимые действия по прекращению деятельности предприятия. Специалисты выполняют комплексный анализ предприятия по ряду критериев и разрабатывают индивидуальное решение для безболезненного преодоления кризисной ситуации. Минимальный срок процедуры – 8 месяцев.

Оптимальный способ, характеризующийся минимальными рисками – это добровольное банкротство организации по инициативе должника. В данном случае управляющий выбирается из кандидатов, предложенных предприятием. Принудительное банкротство – самый рискованный для предприятия способ. Инициируется кредитором, управляющий также подбирается им.

Вернуться к списку всех статей